背景：中国的外贸是巨大的，企业正面临外汇风险。目前，许多企业正在新加坡和香港进行海上RMB外汇保护。

问题：RMB定价能力逐渐转移到海外不利于中国公司的发展。

建议：将美元，欧元和日元的外汇期货尽快列为RMB，以争夺定价权力并帮助外贸公司管理风险。

背景和问题：

近年来，中国的对外贸易继续扩大。根据海关总统管理的数据，中国的总进出口价值在2024年达到43.85万亿元股票鑫东财配资，同比增长5％。其中，全年的总出口量达到25.5万亿元，同比增长7.1％；总进口量为18.4万元人民币黄金期货鑫东财配资，同比增长2.3％；贸易盈余约为7.06万亿元。出口减去进口的增加远大于GDP增长率，外国投资已成为推动经济增长的重要引擎。

外贸公司面临各种风险，其中最常见的是汇率风险。根据国家外汇政府的数据，2024年前三季度国内元外汇市场的总交易量为30.27万亿美元外汇鑫东财配资，同比增长10.1％。

一般而言，中国对外贸易公司对冲外汇风险的主要方式是：外汇远期合同，外汇期和外汇掉期。外汇前锋合同是中国对外贸易公司中常见的对冲方法。它的运营相对简单，成本较低，可以有效地锁定汇率风险，并满足公司对未来外汇收入和支出的风险管理需求。

如果该公司有特定的，非标准的对冲需求，并且与交易对手有良好的合作关系股票配资推荐鑫东财平台新股鑫东财配资，那么它对外汇市场的价格波动不是很敏感，并且更合适的是使用外汇交易远期合同来进行对冲风险。但是，如果公司寻求交易便利，流动性，低信用风险和高透明度以及对冲需求是相对标准的，那么外汇期货可能是一个更好的选择。

中国尚未推出外汇期货，这主要是因为中国的汇率制度（一种托管浮动汇率制度）的特殊性，监督的困难，资本账户的开放以及市场参与者结构的成熟度不足。但是，市场确实需要利用外汇期货来对冲外汇风险。

因此，香港和新加坡的RMB外汇期货市场蓬勃发展。许多具有广泛业务，大量外汇收入和国际市场支出的中国公司参加了比赛。

其中，作为国际金融中心，新加坡具有较高的流动性和市场深度，相对较低的交易成本以及与主要的国际金融市场的近距离交易时间，这有助于企业根据全球市场动态及时调整其对冲策略。

香港与大陆经济密切相关，并且是海上皇家元公司业务的重要枢纽。因此，许多中国对外贸易公司在香港市场开展RMB外汇期货。

美元/海上元（USD/CNH）期货占香港外汇衍生品交易量的80％以上。 2023年的平均每日交易量约为15亿美元，总交易量约为3600亿美元（根据240个交易日估计）。

新加坡（SGX）交易所交易的交易量更大，2023年的平均每日交易量约为50亿美元，占全球海上元INB期货市场的70％以上。

新加坡和香港离岸外汇期货的蓬勃发展，在一定程度上导致了RMB的国际定价权力逐步转移到海外，这影响了大陆上RMB汇率价格的统治地位。

建议：

近年来，美联储的政策已周期性变化，RMB汇率对美元的波动增加了。例如：在2022年，美联储开始了一个利率上升的周期，而中国人民银行坚持采取货币政策的缓解，在中国和美国之间构成了巨大的利率差距。在此期间，RMB汇率对美元的汇率波动加剧了，中国公司在跨境交易，投资和融资以及其他企业中面临的汇率风险大大增加。

2024年9月，美联储开始了另一个利率削减周期。在中国与美国之间的竞争背景下，违反美元的RMB汇率仍可能大大波动。

此外，随着RMB国际化进程的发展，越来越多的国家，地区和企业将使用RMB进行贸易，投资和其他领域的和解，这也将带来更多对外汇套期保值的需求。

因此，建议大陆列出主要的外汇期货产品，例如美元针对RMB的美元，针对RMB的欧元，日元对日元的日元，请尽快针对RMB。近海元人民币可以预先将其视为目标。国内期货市场在国际化品种方面具有足够的经验。这完全掌握了中国RMB外汇定价的主要地位，从而更好地帮助外贸公司管理外汇风险。

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